Податкова система майбутнього: Технології та інновації у сфері оподаткування

Оподаткування та інновації у ХХ столітті

Наскільки винахідники чутливі до змін податкових ставок? Це критичне та суперечливе питання в державній політиці, враховуючи центральну роль податкової системи в структурі стимулів у реальній економіці. Якщо податки впливають на чисті виплати та схильність до винахідництва, податки можуть потенційно впливати на виробництво ідей і, отже, на економічне зростання. Таким чином, податкова політика може справляти потужний вплив як на рівень, так і на розміщення інновацій.

Основною перешкодою для вивчення податкових змін щодо економічних результатів є відсутність довгострокових даних. Щоб вирішити цю проблему, ми зібрали докази за ціле століття щодо ставок податку на доходи компаній і фізичних осіб на рівні штату, змін у ставках федеральних податків і патентів США. Наше дослідження ґрунтується на концептуальній основі, яка дозволяє як на рівні держави (макро), так і на рівні винахідника (мікро) оцінювати вплив податків на інновації.

Наш головний висновок на макрорівні полягає в тому, що підвищення корпоративної ставки без урахування податків на один відсоток призводить до зростання інновацій на 1,3-2,8 відсотка, тоді як збільшення на один відсоток ставки без урахування податків для особи збільшує інновації на 0,8-1,8 відсотка. Еластичність становить приблизно половину цієї величини на мікрорівні, оскільки макроеластичність включає реакції міграції, а мікроеластичність — ні. Зміни в корпоративних податках на рівні штату призводять до приблизно «нульової суми» результатів на макрорівні, оскільки винахідники переїжджають з одного штату в інший, тоді як зміни в особистих податках викликають як міграційні, так і вихідні реакції.

Наші дані також показують, що (з урахуванням таких факторів, як бажання залишитися в рідному штаті) винахідники значно рідше зупинялися в штатах з вищими податками, що свідчить про те, що податки сформували довгостроковий економічний розвиток на рівні штату.

Нарешті, наші дані свідчать про те, що найбільша реакція на податкові зміни відбувається через три-чотири роки після реформи. Оскільки вплив податків на інновації відбувається з часом, наші результати свідчать про те, що податки можуть впливати на сукупний технологічний прогрес, який є центральною ознакою економічного зростання.

Наш аналіз сприяє декільком політичним дискусіям. По-перше, оптимальні моделі податку на прибуток повинні бути зосереджені на національній та міжнародній мобільності винахідників; наші дані вказують на приблизно нульовий чистий ефект мобільності на національному рівні, але будь-яка міжнародна мобільність винахідників у відповідь на більш щедрі податкові стимули може змінити глобальний розподіл інновацій. По-друге, давно зазначалося, що зв’язок між оподаткуванням і зростанням передбачає компроміс між граничними стимулами та наданням суспільних благ. Проте в нещодавній літературі було оцінено, що прибутки від промислової політики, спрямованої на заохочення зовнішньої економії на масштабах, є незначними. Наше дослідження показує, що загальна податкова політика може бути корисним інструментом для визначення місця розташування винахідників, що потім може посилити вплив технологічних кластерів. Нарешті, наше дослідження показує, як масштабні зусилля зі збору даних у довгостроковій перспективі можуть інформувати податкову політику, використовуючи багатство еволюції податкової системи як у часі, так і в географічному регіоні.